LAW & ECONOMY: ALTERNATIVE - HYPOTHETICAL - MONOPOLIST - TEST - DEFINE - RELEVANT - MARKET - TEST - DIFFICULT - APPLY - ADOPTING - ALTERNATIVES - ADVOCATED - FRENCH - COMPETITION - AUTHORITY - MERGER - GUIDELINES - RISKY - VENTURE - HYPOTHETICAL - MONOPOLIST - OWN - LIMITATIONS - NEEDS - AWARE

Defining relevant market: Do not forget the hypothetical monopolist test

There is no alternative to the hypothetical monopolist test to define the relevant market. Even though the test is difficult to apply, adopting other alternatives such as that advocated by the French competition authority in its merger guidelines is a risky venture. However, the hypothetical monopolist has its own limitations that one needs to be aware of.

1. Même si ce n'est pas une fin en soi, la définition des marchés pertinents est une étape essentielle dans une affaire de droit de la concurrence. Que ce soit lors du contrôle des concentrations ou pour l'examen de pratiques anticoncurrentielles, l'Autorité de la concurrence (ADLC) délimite les contours du marché pertinent afin d'évaluer le pouvoir de marché des entreprises concernées. 2. Alors que l'objectif du contrôle des concentrations est de déterminer si une opération va vraisemblablement créer ou renforcer le pouvoir de marché ou faciliter son exercice, le but de la définition des marchés pertinents est de proposer un filtre préliminaire basé sur des indicateurs de concentration, tels que les niveaux de parts de marché ou de l'indice Herfindhal-Hirschman (IHH) [1]. Si ces indicateurs sont au

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Author

  • RBB Economics (Brussels)

Quotation

Benoît Durand, Defining relevant market: Do not forget the hypothetical monopolist test, December 2010, Concurrences N° 4-2010, Art. N° 32773, pp. 33-43

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