LAW & ECONOMICS : CARTEL - FINES

About cartel overcharges : Kroes is correct

La revue Concurrences a publié dans son N° 4-2009 un article de M. Ehmer et Rosati qui contestait le point de vue soutenue par Mme Neelie Kroes, Commissaire en charge de la politique de concurrence, dans un discours officiel tenu à Bruxelles en mars 2009, selon lequel l’importance des sanctions financières infligées aux cartels était justifiée par l’augmentation moyenne des prix de 20 % à 25 % induite par ces pratiques cartellaires (“Science, myth and fines: Do cartels typically raise prices by 25%?”). Le présent article tend au contraire à confirmer cette analyse en reprenant en détail l’argumentation des auteurs. Les études scientifiques disponibles établissent, sur le fondement de données vérifiables, tant la réalité de l’impact des cartels sur les prix que sa sous-estimation.*

* On this issue, see also the article from E. Combe & C. Monnier “Les amendes contre les cartels : La Commission européenne en fait-elle trop ?”, in the same N° 4-2009, p. 41

1. In the 4-2009 issue of Concurrences, MM. Ehmer and Rosati [1] launched an attack on a major speech given by Competition Commissioner Neelie Kroes. [2] In her address, Kroes endorsed a finding from the “economic literature” that price-fixing cartels attain average overcharges [3] in the 20% to 25% range. MM. Ehmer and Rosati (p. 1, 5) fear that, if senior officials of European antitrust authorities act on this belief, cartel fines will rise even higher than they have been in recent years. 2. MM. Ehmer and Rosati sprinkle their paper with a few well known theoretical reasons that can limit the formation, stability, duration, and effectiveness of cartels. [4] However, MM. Ehmer and Rosati (p. 2-5) reserve most of their energy trying to discredit the empirical content of Price-Fixing

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  • OnPoint Analytics (Emeryville)

Quotation

John M. Connor, About cartel overcharges : Kroes is correct, February 2010, Concurrences N° 1-2010, Art. N° 30039, www.concurrences.com

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