FOREWORD: LOW-COST - QUALITY - CONSUMERS CHOICE

What’s wrong with low cost ?

Despite its economic success, the low cost model is often considered as detrimental to consumers because it may reduce the quality level of products and services. Contrary to this view, we argue the low cost model is beneficial for consumers, by allowing them to choose an adequate quality level in exchange for a lower price. The low cost "victims" are in fact the incumbent firms, which are forced to redefine and adapt the scope of their business model to this new competitive landscape.

Le low cost a aujourd'hui envahi de nombreux pans de la consommation des ménages, du transport aérien à la distribution alimentaire, en passant par la banque, l'automobile, l'immobilier, l'assurance, la coiffure, la jardinerie, la téléphonie mobile, etc. Pourtant, en dépit de son vif succès commercial, il alimente toujours la critique et le soupçon. Selon ses détracteurs, le low cost relèverait du marché de dupes, de l'illusion d'optique, sacrifiant la qualité des produits sur l'autel du prix bas : par une sorte de ruse de la raison, la principale victime du low cost serait... le consommateur lui-même. Cette vision est pour le moins surprenante. En premier lieu, comment expliquer que les consommateurs adhèrent durablement à ce modèle économique, sauf à considérer qu'ils sont myopes et

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Author

  • French Competition Authority (Paris)

Quotation

Emmanuel Combe, What’s wrong with low cost ?, February 2010, Concurrences N° 1-2010, Art. N° 30183, pp. 1-2

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